Переулок возник здесь в середине 1870-х гг., когда на этом месте были построены два многоэтажных доходных дома. Улица, образовавшаяся между домами, была названа в честь Петровки и была подарена городу.
Дом 18 был построен на месте усадьбы Титовых в 1874 г. В начале XVIII в. владельцем участка был В.И. Вельяминов-Зернов, от него усадьба перешла к В.А. Нащокину, возможно, именно здесь он писал свои «Записки», воспоминания, охватывающие период с 1712 по 1759 г.
Семье Титовых участок принадлежал с начала XIX в. В усадьбе Титова был разбит огромный сад, выходивший на Неглинную. В саду находился ресторан. В середине 1870-х гг. коллежская советница В.А. Титова продает свое владение «Товариществу Петровских линий». Его основатель, меценат, выборный московского купечества и Московского биржевого общества В.И. Якунчиков владел также двумя кирпичными заводами в Черемушках и в Одинцово. Был соучредителем Московского Торгового банка.
В 1890-х годах проект новых доходных зданий был заказан архитектору Б.В. Фрейденбергу. В проектировании и строительстве также участвовали К.К. Гиппиус, инженеры К.И. Шестаков и А.Н. Кардо-Сысоев.
Со стороны Петровки угол дома оформлен в виде башни, которая зеркально отражает башню дома 20. Богато украшенные лепниной здания, расположенные друг напротив друга, являются как бы двумя сторонами огромного торгового центра под открытым небом. Само название переулка — линии — напоминает о дорогих московских пассажах. На Неглинную здание выходит прямоугольным многоэтажным крылом.
Дом 18 или дом 2 по Петровским линиям через 20 лет купит Я.С. Поляков, затем владельцем станет Ф.К. фон Мекк.
С самого начала в доме находилась гостиница «Россия» с рестораном. До революции в здании располагался «Петровский театр миниатюр», в котором выступал А. Вертинский.
После революции здание получило название Второй Дом Союзов. Два раза здесь выступал В.И. Ленин — сначала на собрании Московского Центрального рабочего кооператива, а потом на пленуме Всероссийского Центрального Совета профессиональных союзов.
Ресторан был переименован в «Ампир», позднее здесь открылось литературное кафе «Элит», а затем «Трилистник», в котором выступали И. Эренбург, М. Цветаева, Б. Зайцев, А. Толстой. Многие из выступавших здесь литераторов не приняли революцию и уехали из России в 1921–1922 г.
В 1956 г. гостиница и ресторан получили название «Будапешт», которое сохраняется и сейчас.
В доме также открыт ресторан «Аврора».
Building 18 was built on the site of Titov’s manor in 1874. V.I. Velyaminov-Zernov was the owner of the building at the beginning of the XVIII century. Then the estate passed to the V.A. Nashchokin. Perhaps he wrote his "Memories" covering the period from 1712 to 1759 here. The plot was in the possession of Titovs since the beginning of the XIX century. A huge garden facing Neglinnaya was planted on the Titov’s property. There was a restaurant in the garden. Collegiate counselor V.A. Titov sells his possession to Peterovskie lines Fellowship in the mid-1870s. V.I. Yakunchikov philanthropist , elected Moscow merchants and Moscow Exchange Society also owned two brick factories in Cheryomushki and Odintsovo was the founder of the Fellowship. He was also a co-founder of the Moscow Merchant Bank.
Architect B.V. Freudenberg was hired to design new apartment buildings in the 1890s, a new draft was booked profitable buildings. Architect K.K. Hippius and engineers K.I. Shestakov and A.N. Cardo-Sysoev also participated in the design and construction of the project.
The corner of the house is decorated with a tower that mirrors the tower of the house number 20 from the Petrovka’s side. These buildings richly decorated with stucco located opposite each other are like two sides of a huge alfresco shopping mall. The name of the alley – Petrovskie Lines - was reminiscent of expensive Moscow passages. Rectangular multi-storey building overlooks Neglinnaia street with its wing.
House number 18 also known as house number 2 on Petrovskie Lane will be acquired by Y.S. Polyakov in 20 years, then it will be owned by F.K. von Meck.
Hotel "Russia" with the restaurant was in the house from the very beginning. "Petrovsky Miniatures Theatre" was also in the building before the revolution. A.Vertinsky performed there.
The building was called the Second House of Unions after the Revolution. V.I. Lenin had a speech there twice: at the first at a meeting of the Moscow Central Workers' cooperative, and then at the plenum of the All-Russian Central Council of Trade Unions.
The restaurant was renamed into "Empire", literary cafe "Elite" renamed into "Shamrock" later was here. Ehrenburg, Tsvetaeva, Boris Zaitsev, A. Tolstoy spoke and performed here. Many of the speakers and writers have not accepted the Revolution and left Russia in 1921-1922.
The hotel and restaurant were renamed into "Budapest" in 1956 and carry this name until our days.
Restaurant "Aurora" opened in the building later.
